アナリスト、セールスフォース株の買い評価を再確認

シチズンズJMPのトップアナリスト、パトリック・ウォルレーブンス氏は、セールスフォースの第2四半期決算を前に、買い評価と430ドルの目標を再確認しました。これは、最近の成長懸念にもかかわらず、クラウド大手への長期的な信頼を反映しています。

ウォルレーブンス氏は、顧客へのメモで、セールスフォースのビジネスに関する29の新しいデータポイントを引用し、そのうち62%が肯定的であると述べました。これは、前四半期の47%からの顕著な増加を示しています。これらの結果は、株価が年初来26%下落しているにもかかわらず、回復力を示唆しています。

CRM株の下落は、同社の収益成長の鈍化と慎重な企業支出に対する投資家の懸念によるものです。2026会計年度第1四半期には、売上高はわずか7.7%増加し、1株当たり利益は5.7%増加し、以前の二桁成長と比較して急激に鈍化しました。

また、技術がAIに向かう中で、セールスフォースが競争力を維持できるかどうかについても懸念があります。同時に、マイクロソフト、オラクル、そして新しいAIネイティブプラットフォームとの競争が激化しています。もう一つの重要な懸念は、インフォマティカの買収が進行中であり、統合と将来の戦略に対する不確実性を引き起こしていることです。

これらの懸念にもかかわらず、CRMはAI戦略を推進し続けています。エージェントフォースプラットフォームとデータクラウドは、現在年間1億ドル以上の定期収入を生み出しています。また、最近、レグレロ、ワイ、ブルーバーズなどの主要な買収を行い、AI製品を強化しました。

ウォール街に目を向けると、CRM株は過去3ヶ月間に33の買い、10のホールド、1の売りで構成された中程度の買いコンセンサス評価を受けています。平均セールスフォース株価目標は346.65ドルで、40.41%の上昇の可能性を示唆しています。